Fon Soruşturmasında Yeni Aşama: 45 Firma ve 19 Fon Üzerindeki Tedbirler Kaldırıldı

Fon soruşturmasında birkaç gün önce alınan geniş kapsamlı mal varlığı tedbirlerinin ardından yeni bir aşamaya geçildi.

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı Terörizmin Finansmanı ve Aklama Suçları Soruşturma Bürosu tarafından yürütülen soruşturma kapsamında şirketler, yatırım fonları ve gerçek kişilere yönelik tedbir kararları alınmıştı.

Son değerlendirmelerle birlikte 45 firma ve 19 fon üzerindeki tedbirlerin kaldırılmasına karar verildi.

SPK’nın Başsavcılığa gönderdiği yazı ortaya çıktı

Kararın arkasındaki önemli ayrıntılardan biri de Sermaye Piyasası Kurulu’nun Başsavcılığa gönderdiği yazıyla ortaya çıktı.

SPK, soruşturmadaki suç şüphesine ilişkin tespitlere itiraz etmezken, şirketler ve fonlar bakımından uygulanan tedbirlerin yeniden değerlendirilmesinin faydalı olacağını bildirdi.

Başsavcılık da SPK’nın değerlendirmesinin ardından şirket ve fonlara ilişkin mal varlığı ve para hareketleri tedbirlerini kaldırdı.

42 gerçek kişi hakkındaki süreç devam ediyor

Karar, soruşturma kapsamındaki bütün tedbirlerin kaldırıldığı anlamına gelmiyor.

Soruşturmadaki 42 gerçek kişi yönünden tedbirlerin kaldırıldığına ilişkin bir karar bulunmuyor. Bu kişilerin para hareketleri ve mal varlığı değerleri üzerindeki incelemeler sürüyor.

Başsavcılık ayrıca kişilerin taşınmaz, gemi ve hava aracı gibi kayıtlı varlıklarının tespit edilmesini ve olağan dışı para hareketlerinin Başsavcılık ile MASAK’a bildirilmesini istedi.

1 Temmuz–16 Eylül arasındaki para çıkışları inceleniyor

Soruşturmanın dikkat çeken bölümlerinden biri fonlardan gerçekleştirilen para çıkışları.

Adli kaynakların aktardığı bilgilere göre, 1 Temmuz ile 16 Eylül 2026 arasındaki para çıkışları, en yüksek tutarlı işlemlerden başlanarak inceleniyor.

İncelemede bu para hareketlerinin soruşturma konusu işlemlerle bağlantısının bulunup bulunmadığının ve ilgili varlıkların hangi kişi veya hesaplara aktarıldığının belirlenmesi amaçlanıyor.

131 fon için tasfiye süreci devam ediyor

Tedbirlerin kaldırılmasıyla ilgili en önemli ayrıntılardan biri de 131 fonun durumunun değişmemesi.

SPK’nın 17 Eylül’de aldığı kararla söz konusu fonlar TEFAS üzerinden alım-satım işlemlerine kapatılmış ve tasfiye süreci başlatılmıştı.

Şirket ve fonlara ilişkin adli tedbirlerin kaldırılması, SPK’nın fonların işleme kapatılması ve tasfiye edilmesine ilişkin idari kararını ortadan kaldırmıyor.

Dolayısıyla yatırımcılar açısından iki ayrı süreç bulunuyor: Bir tarafta Başsavcılığın yürüttüğü adli soruşturma, diğer tarafta SPK tarafından yürütülen fon tasfiye ve yatırımcılara ödeme süreci.

Tedbirlerin kaldırılması soruşturmanın bittiği anlamına gelmiyor

Şirket ve fonlara yönelik tedbirlerin kaldırılması, bu kuruluşlarla ilgili incelemelerin sona erdiği veya soruşturma konusu işlemlerin hukuka uygun bulunduğu yönünde bir karar niteliği taşımıyor.

Adli kaynaklar da özellikle bu ayrımı vurguladı. Tedbirlerin kapsamının değiştirilmesinde, soruşturmanın ihtiyaçlarının yanında diğer yatırımcıların yeni mağduriyetlerle karşılaşmaması ve sermaye piyasalarının işleyişinin korunmasının da dikkate alındığı belirtildi.

Yatırımcıların ödeme süreci ayrı ilerleyecek

SPK bugün tasfiye kapsamındaki fon yatırımcılarını ilgilendiren ayrı bir karar da açıkladı.

17 Eylül’de TEFAS’a iletilmesine rağmen fonların işleme kapatılması nedeniyle iptal edilen talimatların sahiplerine, tasfiye bakiyesinden fondaki katılma payı sahipliği oranında ödeme yapılacak.

16 Eylül ve öncesinde verilmesine rağmen fonun temerrüdü veya fiyat açıklamaması nedeniyle gerçekleştirilemeyen bazı talimatlar da tasfiye kapsamında değerlendirilecek.

Seçim Burada Analizi | Fon dosyasında iki ayrı süreç belirginleşti

Son karar, fon soruşturmasında önemli bir ayrımı daha görünür hale getirdi.

Şirket ve fonlar üzerindeki adli tedbirlerin kaldırılması, 131 fonun tasfiye sürecinin kaldırılması anlamına gelmiyor. Aynı şekilde gerçek kişiler hakkındaki inceleme ve tedbirler de devam ediyor.

Bu nedenle fon dosyasında bundan sonraki süreç üç ayrı başlık üzerinden takip edilecek: gerçek kişilere yönelik adli soruşturma, şüpheli para hareketlerinin incelenmesi ve tasfiye kapsamındaki yatırımcılara yapılacak ödemeler.

SPK’nın Başsavcılığa gönderdiği yazının ardından alınan son karar, soruşturmanın şirketlerin faaliyetlerini ve diğer yatırımcıları gereksiz yere etkilemeden gerçek kişiler ve şüpheli işlemler üzerinde yoğunlaştırılması yönünde bir değişime işaret ediyor. Bunun soruşturmanın nihai kapsamını nasıl etkileyeceği ise ilerleyen adli kararlarla netleşecek.